2021-03-08 09:12  经济军事 文章来源:微信公众号:政事堂2019

先从抱团股说起。

 

关于抱团股瓦解的根源,在央视发出“正本清源”信号的那一天,政事堂当晚解读的文章中就说很明白了。《基金要变天了......》

 

抱团没有错,抱错了团才是问题的根本所在。

 

而政事堂后续春节期间的系列文章,不过是看到了政策的方向标转变之后,开始进行系统性的论述。

 

在资本的角度,抱团X茅有一个共同的特点,普遍是地方财政的支柱,看起来是非常的政治正确。

 

但是有一点要明白,就像中美一直在竞争合作,地方还有一个竞合的对象,那就是中央。

 

关注最近一系列的国内外新闻就会明白,拜登通过重返中东重返亚太,重塑美国的全球控制力的同时,我们也在推动一个重要的事情,那就是中央财政直接到县。

 

嗯,熟悉历史的都会明白这是在干啥。

 

所以,代表着地方利益的X茅抱团,是逆政策趋势的行为。

 

换句话说,基金经理们支持的抱团股跟马斯克支持的虚拟货币,在“反建制”层面有着极为相似的逻辑。

 

对于历史爱好者,用一句话就能点透。

 

两千多年前有一次著名抱团,叫做吴楚七国抱团。

 

当然,抱团不会消失,从市场的角度,除了洗牌之后集中之外,从政策的角度,政事堂前段时间的文章提出了两个新抱团逻辑。

 

一个是巨头的归来,一个是新的神油神船神车。

 

巨头写了一个系列了,今天简单说一下中神。(之后考虑成系列)

 

回顾过去的历史,代表着中国海外能源扩张的中国石油,代表着中国海权利益的扩张的中国船舶,代表着中国标准体系海外扩张的中国中车,这些亲儿子们,才是中央层面在每一轮海外扩张过程中,希望推动资金的走向。

 

当年中国船舶从3块钱冲上300块的时候,茅台还没有200块。

 

而看着印度在拜登上台后急冲冲的试图恢复中印关系,我们会明白。

 

随着疫情的结束,全球财政进入收水状态,能为全球各经济体继续提供流动性的,除了自身还风雨飘摇的美国外,想要活下去,只有靠中国的海外投资。

 

而能够代表着中国海外扩张利益,与各主要经济体进行利益交换的,主要还是得用亲儿子。

 

嗯,这些基本都是昨天文章中的“对外右”的企业。

 

而且,他们也都完美的符合管仲之谋的三要素。到了那一天,我们就会发现一群新神呼啦啦的站了起来。

 

只不过,从逻辑的角度,巨头与中神正好是相悖的。

 

因为代表着地方政府的巨头逻辑是逆政策趋势的,而代表着中央的中神逻辑是顺政策趋势。

 

因此,前者对于地方政府来说,跟解决地方财政的抱团基金类似,做得说不得,闷声发大财,一过度就被收拾。

 

而后者虽然可以大书特书,但时间点很难把控,毕竟还受国际的局势影响,投资是要谈妥之后开启的。

 

就像只有中央妥协,地方才能炒房价,只有拜登政府跟我们谈妥了,我们才会开启大规模的投资。

 

而这也意味着真牛那一天的到来。

 

当然,抛开意识形态,顺政策与逆政策本身并没有什么对错之分,甚至也没有什么必胜必败。

 

因为放在中美这个博弈的角度,我们大部分的措施,都是逆(美国)政策的。

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