2021-03-09 10:27  经济军事 文章来源:微信公众号:牲产队
美债收益率大涨,美股下跌,房地产刹了车,期货市场热也逐步消除。
 
问题就来了,随着拜登不断地刺激方案,市面上的钱是非常充沛的,金钱都去哪儿了?
 
我们先看一下全球的资产环境,市场上有通货膨胀的预期是板上钉钉的事情。
 
疫情期间,全球印了这么多钱,发了这么多债务,包括咱们也发行了疫情特别债,今年才决定取消。
 
那么,咱们后面思考的问题,其实就放在大金主们如何抗通胀的问题上。
 
很明显,老百姓经常聊的,抗通胀最好的方式是买黄金,买房地产。
 
可是很遗憾的是,包括我也长期乐观看好的黄金,反而下跌了,全球的房地产价格倒是飙升了。不过房地产对于普通投资人来说,并没有那么容易。
 
让一般投资人奇怪的是,美债一直走低,利率却一直走高的背景下(美债价格与利率反向关系),依旧止不住跌势,这么多人抛售国债的目的到底是什么?
 
更奇怪的是,美国的各种垃圾债,企业债却称了投资人金主的避风港!
 
到底什么样的原因让利率继续走高,全球的投资人都疯了么?垃圾债一旦控制不好,背后的责任人随时跑路,即便是这样,大家也不愿意去购买有美国政府背书的政府国债。
 
乱了,全乱了。欧洲、日本,美国,在全球量化宽松的前提下,市场利率失控了······
 
下面,咱们就思考下这些有钱的投资人思考的问题到底是什么,我相信这个社会上最有钱的一批人,还是要比咱们老百姓思考的更为深入的。
 
这批有钱人做出的选择是:疯狂购买美国发行的抗通货膨胀债券(TIPS)!
 
抗通货膨胀债券的意思是,通过CPI,来计算出实际价格。
 
举个例子,2020年,我有10000元,实质购买力是10000只铅笔,我买了10000元的TIPS,第二年,通货膨胀影响很大,一个再用10000元,只能买到5000只铅笔了,可是你不用担心,因为你买了TIPS,所以你动用这笔债券的时候,你可以得到20000元,你继续可以买10000只铅笔。
 
那么如果通缩了,一支铅笔0.5元,动用这笔债券的时候,那你也只能拿到5000块钱,继续买10000只铅笔。
 
在今天,通货膨胀的的确确产生了,市面上的钱也是多如流水,股市的钱,流到抗通货膨胀债券中,国债的钱,也流到抗通货膨胀债券中。
 
所以,美国纳斯达克指数顶不住了,科技股泡沫将要完蛋了,贵金属黄金白银,也顶不住抗通货膨胀债券的吸引力,在创下了多年新高之后,持续破底。
 
人们对未来通货膨胀的预期,已经增强到史无前例的地步,凤凰财经起的标题相当贴切:美国国债遭创纪录看空。
 
在今天,TIPS的价格在各种大金主的抢购下,创下了新高,利率已经是负值了(-1.76),也就是他们不担心这个利率是扣钱的。他们只关心自己的购买力,在五年十年后,还是这个购买力。
 
好了,问题又来了,既然TIPS被疯狂抢购,价格飙升,想要减价,美国和其他各国的央行,继续发行TIPS不就好了吗?供给提升后,价格不就降下来啦?
 
可问题是,美国和其他西方国家还不想控制当下的通货膨胀,甚至希望通货膨胀来得更猛烈一些。
 
什么股市、国债市场、统统都可以放弃,只求通货膨胀,这些是懂政治面的金主,放弃国债,选择TIPS的原因。
 
富人和各国财政,想要收钱,考的不是苛以重税,在现在的社会,只要不是战争打到皇城脚下,谁要是敢征税,政权必然被人民推翻。各国政权和富人想干的事,就是让通货膨胀发生,因为这样就可以神不知故意不觉的,把钱流到自己的手里。
 
疫情发了这么多债,只有通货膨胀加快了,自己的债务负担才会轻一点。所以美国政府不可能继续增发抗通胀债券,这跟自己的理念不同。在金主的心里,不求赚钱,保本就行!TIPS目前出现的超级牛市,机构人已经抢疯了!不要说发行了,二级市场都抢疯了。
 
结果就是,越来越多人抛弃传统国债,股市,期货贵金属······包括了一直想突破,却突破不了的老A。
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